Comerç

Banners

PRODUCTES FINANCERS

CONSIDERACIONS INICIALS: EL PROBLEMA DEL FINANÇAMENT

Les fonts de finançament les podem classificar com a fonts de finançament propi i alienes.

Les fonts de finançament propi es caracteritzen per no tindre un termini preestablit per a la seua amortització ja que els seus creditors són els mateixos propietaris de l'empresa.

Entre les fonts de finançament propi podem anomenar:

Les fonts de finançament alienes són aquelles que van a prestar-nos diners i que tindrem de tornar a un cost (interés). A estes són les que els anem a dedicar les pàgines següents.

El finançament de la pime espanyola a partir de recursos aliens suposa, de forma conjunta, el 66% del seu passiu i si tenim en compte que les pimes suposen prop del 95% del nostre teixit empresarial, la dificultat actual per a accedir a finançament provoca un important parada econòmica.

En els últims temps la posició dels emprenedors, autònoms i Pimes quan acudixen a un banc s'assembla més a la del 'pidolaire de la porta de l'església' que a la d'un professional que oferix una solució win-win.

El panorama financer es presenta prou negre. En gran manera, perquè la majoria dels experts apunta que el reajustament financer exigit a les entitats, en el que hauran de fer front al deute exterior i en el que hauran d'afrontar també l'increment d'impagats , continuarà derivant en falta de crèdit per part de les entitats.

Esta escassetat de liquiditat que patix el sistema, eleva la prima de risc i obliga a les entitats financeres a establir estàndards més exigents en el mesurament dels riscos.

Bancs i caixes d'estalvi, afirmen que les condicions d'accés no han canviat perquè continuen valorant els mateixos aspectes que abans i que en cap moment, s'ha restringit el crèdit a les empreses, que tan sols s'està sent més prudent i selectiu d'acord amb les circumstàncies actuals del mercat i l'evolució de l'economia

En canvi l'opinió dels col·lectius empresarials dista molt d'eixa perspectiva: la idea generalitzada és que l'aixeta' s'ha tancat i que els diners que l'Estat ha injectat en el mercat a través dels bancs s'ha quedat en eixes entitats financeres per a sanejar els seus balanços i no està arribant realment a particulars i empreses

D'una banda, és evident que s'han endurit tremendament les condicions de crèdit Les exigències de garanties han passat del 61% al 71%, i els gastos i comissions s'han incrementat un 76%. També s'ha reduït el volum de finançament oferit i el termini de devolució

Però el problema no són els crèdits que deixen de demanar les empreses, sinó els que 'tallen' els bancs. L'autèntic drama és quan es té una pòlissa de crèdit i l'entitat afirma que no pot renovar-la, perquè a Espanya s'ha finançat molt l'activitat empresarial amb eixe producte que s'anava renovant any rere any, i l'empresa ja comptava amb que se l'anaven a renovar automàticament.

Les empreses que tenen més dificultats ara mateix per a trobar finançament són aquells negocis amb una activitat convencional, que tenen molta competència, que no presenten gens diferent, i que, d'alguna manera, han patit una forta reducció de les seues vendes.

En estos moments, la qual cosa més miren les entitats financeres és que es tinga capacitat de tornar els diners (solvència) i això es demostra amb els fluxos de caixa que puga generar l'empresa en els pròxims anys, però és tan elevada la incertesa sobre eixos fluxos futurs que són tan durs i restrictius a l'hora de concedir crèdits.

Més informació sobre finançament en el portal del comerç